금리가 심상치 않다…빚투·영끌족들 어쩌나

미 연준 금리 인상…글로벌 금리 상승세

은행채 1년물 4% 돌파…대출금리 인상 이제부터

미국 연방준비제도(Fed)가 17일 새벽 기준금리를 0.25%포인트(p) 인상했다. 미 기준금리는 3년여 만에 올라 3.75~4.00%가 됐다.

앞서 한국은행은 7월과 8월 두 달 연속 금리를 인상하며 국내 기준금리도 3.00%가 됐다. 글로벌 국고채 금리가 상승하고 국내 시중금리도 급등하면서 대출금리에도 '빨간불'이 켜졌다. 빚내서 집을 사거나 주식투자를 했던 빚투족과 영끌족(영혼까지 끌어모아 대출)들의 부담이 더욱 커지고 있다.

한은이 기준금리를 인상한 지난달 27일부터 연준 인상일까지 미국채 2년물은 4.20%에서 4.76%로 뛰었다. 10년물도 4.67%에서 5.01%로 5% 벽을 뚫었다. 케빈 워시 연준의장의 잭슨홀 발언과 생산자물가, 소비자물가가 세 번의 점프를 만들었다.

인상일 당일의 변동은 2년물 0.07%p, 10년물 0.01%p에 그쳤지만, 시장에서는 이미 다음 인상을 준비 중이다. 연준은 연말 기준금리 중간값을 4.1%로 올렸고, 18명 중 16명이 연내 추가 인상을 예상했다. 미국 경기 강세가 금리 인상의 배경이 됐다.

국내도 같은 모양새다. 국고채 3년물은 지난달 27일 3.755%에서 9월 15일 4.091%로 올랐다. 10년물은 4.600%로 2022년 10월 이후 최고치를 기록했다. 이후 사흘간 숨을 고르며 18일 3년물 4.035%, 10년물 4.466%로 내려왔지만, 3년물은 여전히 기준금리보다 1%p 위에 있다.

증권가에서는 금리가 더 높아질 것으로 봤다. 김일혁 KB증권 연구원은 "금리선물 시장이 12월과 내년 3월 연속 인상 확률을 81%로 높였다"며 "일시 인상이 아니라 인상 사이클 재개로 보고 있고, 지금은 장기금리 하락 요인을 찾기 어렵다"고 말했다.

은행채  5년물 5% 눈앞…주담대 금리 '빨간불'

고정형 주택담보대출은 은행채 5년물, 신용대출은 6개월~1년물, 변동형 주담대는 코픽스와 연동된다. 은행채는 국고채에 은행 신용 스프레드가 얹어지는 구조로, 국고채가 오르면 은행채도 따라 움직인다. 코픽스는 은행이 실제 조달한 예금·은행채 금리의 월평균이라 한 달 늦게 따라온다.

코픽스는 8월 신규취급액 기준 3.18%로 7월과 같았다. 한은이 금리를 올렸지만, 일부 은행이 저원가성 예금을 대거 조달하며 같은 수준을 유지했다.

반면 은행채는 이미 뛰었다. 지난달 27일 이후 이달 18일까지 은행채(AAA) 5년물은 4.298%에서 4.538%로 0.24%p 올랐다. 신용대출과 연동되는 1년물은 국고채가 내리는 동안에도 계속 올라 3.754%에서 4.035%로 0.28%p 뛰며 4%를 넘어섰다.

18일 기준 5대 은행 고정형(혼합·주기형) 주담대 금리는 연 4.94~6.92%다. 이달 들어 대형 은행들은 정기예금 금리도 일제히 올렸다. 예금금리는 코픽스의 재료가 돼 이 인상분은 다음 달 15일 발표되는 9월 코픽스에 실리고, 변동형 주담대는 그때 오른다.

이상헌 iM증권 수석연구위원은 "국내 대출금리는 기준금리에 은행채 상승분과 가산금리가 얹히는 구조라 당분간 더 오를 여지가 남았다"고 설명했다. 이어 "금리 인상의 부작용은 1년 뒤쯤 연체율로 나타날 수 있다"며 "반도체에 집중된 성장 구조에서 그 밖의 차주들 연체율이 올라갈 것"이라고 내다봤다.

다음주는 추석 연휴(24~25일)로 국내 시장이 사흘만 열린다. 23일 한은 9월 소비자동향조사에서 두 달 연속 인상 뒤 금리수준전망 심리가 확인되고, 연휴 뒤에는 8월 금융기관 가중평균금리가 나온다. 기준금리 인상이 반영된 대출금리가 처음 숫자로 잡힌다.

같은 날 미국 8월 개인소비지출(PCE) 물가와 2분기 GDP 확정치가 발표된다. 다음 달 예정된 9월 코픽스와 금통위가 대출금리의 분수령이 될 전망이다.